Der Börsencrash 2008

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Der Börsencrash von 2008 wird von vielen Ökonomen als die schlimmste globale Finanzkrise seit der Großen Depression in den 1930-Ländern betrachtet. Die Auswirkungen werden noch in den kommenden Jahren von der Weltwirtschaft zu spüren sein.

Die Anfänge

Beginnend mit 2007 begann der US-Immobilienmarkt Anzeichen von Toxizität zu zeigen, da viele Kreditgeber zu viele Hypotheken an Kunden vergeben haben, die ihren finanziellen Verpflichtungen gegenüber dem Kreditgeber nicht nachkommen konnten und folglich ihre Hypotheken nicht mehr bedienen konnten. Kreditgeber in der Privatwirtschaft waren bei ihrer Kreditvergabe etwas räuberisch, da sie wussten, dass ihre Kunden finanziell nicht in der Lage waren, ihre Kredite zu bezahlen, aber dennoch das Geld trotzdem verliehen. Diese faulen Kredite begannen sich zu häufen, und viele fingen an, ihre Zahlungen einzustellen, manchmal verloren sie sogar ihr Haus. Viele dieser Hypotheken wurden gebündelt und an größere Finanzinstitute (wie Fannie Mae und Freddie Mac) verkauft und wurden durch eine Versicherung abgesichert, die als Credit Default Swap-Versicherung bekannt ist. Da die Kreditgeber die Risiken der Kreditvergabe an eine andere Person weitergeben konnten, wurden die Kriterien für die Aufnahme eines großen Hypothekendarlehens immer laxer, und viele, die finanziell nicht in der Lage waren, ihren Verpflichtungen für einen Kredit nachzukommen, erhielten noch eine, wenn nicht gar mehrere.

Die hohe Anzahl von neuen Hypotheken schuf viele neue Hauskäufer und trieb die Preise für Wohnungen durch das Dach. Nachdem die Wohnungswerte sprunghaft angestiegen waren, dachten viele, sie könnten einen großen Kredit gegen das Eigenkapital des überhöhten Wertes ihres Hauses aufnehmen. Die "Immobilienblase" würde schließlich platzen und die Preise für Wohnimmobilien gingen aufgrund einer großen Anzahl von Menschen, die ihre Hypotheken mit hohem Risiko in Anspruch nahmen, deutlich zurück. Diese große Anzahl von Ausfällen beeinflusste auch den Wert von Finanzinstrumenten wie gebündelten Kreditportfolios (die vom ursprünglichen Kreditgeber an Dritte verkauft wurden), Credit Default Swaps und auch Derivaten, bei denen es sich um einen Preis handelt, der von einzelnen Basiswerten abhängt und Faktoren. Dieser Zeitraum war eine Herausforderung für viele der größeren Finanzinstitute, die riskante Hypothekenbündel von anderen übernommen hatten. Einige große Banken, die ebenfalls stark in Finanzinstrumente investiert waren, erlebten aufgrund der Abwertung eine Liquiditäts- (Cash-) Krise.

Der Zusammenbruch von Rohstoffen

Die Preise für Rohstoffe wie Öl, die sich in 2007-2008 über ein Jahr im Preis-pro-Fass-Verhältnis verdreifachten, brachen ebenfalls ein, was viele Ölproduzenten aus dem Mittleren Osten und andere Ölproduzenten dazu veranlasste, sich von einer massiven Delle in ihren Erträgen zu erholen. Auch Investmentfirmen und Finanzverwaltungsagenturen, die massiv in den scheinbar endlosen Rohstoffboom der 2000 investiert hatten, wurden aussortiert. Dieser Zusammenbruch war ähnlich dem Immobilienmarktcrash in der Tatsache, dass die Leute dachten, dass Öl und andere Rohstoffe immer in einer unglaublich hohen Nachfrage sein würden, unabhängig vom Preis. James D. Hamilton, ein Ökonom aus den USA, behauptet, dass die Ölpreise, die durch 2007 und 2008 explodierten, ein wesentlicher Faktor in der globalen Wirtschaftskrise von 2008 waren. Darüber hinaus argumentiert Hamilton, dass die Wirtschaft der Vereinigten Staaten niemals in einem Rezessionsgebiet gewesen wäre, wenn der Ölpreis nicht so hoch gestiegen wäre - die US-Wirtschaft wäre bei stabilen Ölpreisen weiter gewachsen.

Bankfehler

Die Kombination der Immobilien- und Hypothekenkrise sowie die seit Jahren andauernde schlechte Kreditvergabe haben einige Banken zum Scheitern gebracht. Einige dieser Banken waren massiv, und der Umfang ihrer Kredit- und Kreditforderungen war erstaunlich. Im September 15, 2008, die große amerikanische Bank Lehman Brothers Insolvenz angemeldet, und der globale Aktienmarkt begann zu entwirren. Diese Situation begann sich zu einer ausgewachsenen Wirtschaftskrise zu entwickeln, die dazu führte, dass Banken in Europa zusammenbrachen, sowie 15-Banken oder private Kreditgeber in den Vereinigten Staaten, die allein im September von 2008 bankrott gingen. Im Oktober 8, 2008, verlor der indonesische Aktienmarkt 10% seines Wertes und musste den Handel an diesem Tag stoppen, um den Markt weiter zusammenzubrechen, viele andere Länder auf der ganzen Welt folgten und suspendierten den Handel. Die Börsen in den Vereinigten Staaten und im Vereinigten Königreich wurden beide von den instabilen wirtschaftlichen Bedingungen zu dieser Zeit getroffen. Eine Woche im Oktober (6th bis 10th) verlor die US-Börse etwa 18% an Wert und die Londoner Börse verlor 21% an Wert. Der Internationale Währungsfonds warnte davor, dass das Weltfinanzsystem am Rande der Kernschmelze stehen würde.

Bankverbot

Verschiedene Finanzpolitiken wurden von Regierungen auf der ganzen Welt verabschiedet, um einen Zusammenbruch des Finanzsystems der Welt zu verhindern, und einige Regierungen haben sogar Banken mit Steuergeldern gerettet, um irreversible Schäden zu verhindern. Diese Rettungsaktionen waren lächerlich, weil viele Banker verkündet hatten, dass der freie Marktkapitalismus der Weg für die Weltwirtschaft sei. In den Vereinigten Staaten wurde der Emergency Economic Stabilization Act (Notfall-Wirtschaftsstabilisierungsgesetz) zügig durch die Regierung verabschiedet, und die Regierung konnte bis zu $ ​​700 Milliarden an Vermögenswerten von Banken kaufen, die als instabil oder toxisch für die Stabilisierung der Wirtschaft angesehen wurden. Dieser Akt würde jeden einzelnen US-Bürger zu der Zeit um $ 2,200 kosten, was gewaltig ist.

Die große Rezession

Nach dem 2008-Crash gab es eine Phase des globalen Wirtschaftsabschwungs, die Große Rezession genannt, in der die globale Wirtschaftstätigkeit erheblich gebremst wurde. Die europäische Schuldenkrise folgte ebenfalls kurz nach dem 2008-Crash, und viele Länder, die den Euro-Kurs verwendeten, hatten Schwierigkeiten, verschiedene finanzielle Verpflichtungen zu erfüllen. Die Eurokrise wurde durch den beinahe Zusammenbruch der griechischen Wirtschaft und die verschiedenen Sparmaßnahmen gesehen, die die griechische Regierung eingeführt hatte, um finanziell in der Lage zu sein, Schulden in andere europäische Länder zurückzuführen. Die entwickelten Volkswirtschaften der Welt, wie die Vereinigten Staaten, Großbritannien, Frankreich, Deutschland und Russland, gerieten in eine deutliche Rezession, während sich die sich noch entwickelnden Volkswirtschaften wie China und Indien in diesem Zeitraum erhöhten.

Der Absturz des Immobilien- und Aktienmarktes wurde auch in verschiedenen Filmen und Fernsehserien dargestellt, vor allem 2010s Wall Street 2: Geld schläft nicht und 2015s The Big Short.